Location-acquisition

Un contrat de location-acquisition est une transaction «au bilan» dans laquelle l’entité emprunteuse est propriétaire du système. En conséquence, ils utilisent entièrement les avantages fiscaux associés à la propriété. Ces avantages fiscaux comprennent l’amortissement de l’actif (qui peut être accéléré conformément à l’article 179), la monétisation du crédit d’impôt solaire (CII) de 30% (récemment changé à 26%) et les intérêts débiteurs annuels. Le système est classé à la fois comme un actif à long terme et un passif à long terme. De plus, le contrat de location-acquisition est considéré comme un financement à 100% en raison de l’option d’achat minimale à la fin du terme (3% du montant du projet étant le rachat le plus courant).

Il y a aussi beaucoup plus de prêteurs disposés à financer un contrat de location-acquisition puisqu’ils n’ont pas à faire face à la monétisation du crédit d’impôt. Certains emprunteurs pensent, peu importe, que mon crédit est incroyable, quel que soit le prêteur, je serai admissible. La différence est que chaque prêteur a des critères et des exigences différents qui peuvent ou non répondre aux besoins de l’emprunteur. Par exemple, certaines banques exigent une ACH mensuelle, certaines veulent une mise de fonds de 15%, certaines veulent une renonciation de propriété notariée du créancier hypothécaire, certaines exigent que tous les actionnaires garantissent quel que soit leur rôle dans l’entreprise, certaines offrent un remboursement anticipé, d’autres pas. Lorsqu’il y a plus de prêteurs disponibles, il est plus facile de trouver la bonne personne pour l’emprunteur. Cela augmente également le pouvoir de l’emprunteur. J’ai des installateurs qui poussent le produit de location simple et expriment une frustration constante face à l’incapacité ou au refus des prêteurs de garantir avec succès les projets.

Bien que le contrat de location-acquisition soit supérieur en termes de taux, de crédit et de flexibilité structurelle, il y a une place pour le contrat de location simple. C’est pratique pour l’emprunteur qui ne sait pas s’il sera suffisamment rentable pour utiliser ses crédits au cours des prochaines années. De plus, ils louent un système qui se paie par lui-même, ce qui signifie que les économies de services publics reflètent généralement les paiements de location mensuels. Bien qu’il y ait la mise en garde du rachat forfaitaire, l’emprunteur acquiert un système qui s’autofinance pendant 7 ans, puis il exécute un achat pour 1/3 du coût initial. Remarque: je reçois fréquemment des demandes de renseignements sur la disponibilité des contrats de location-exploitation pour les organisations à but non lucratif et de tous les prêteurs avec lesquels j’ai interagi sur ce produit, ce n’est pas et ne sera pas une option.

Bail d’exploitation

Un contrat de location simple, également connu sous le nom de contrat de location à participation fiscale ou de location hors bilan, est structuré de manière à ce que le prêteur soit le propriétaire du système. Contrairement au contrat de location-acquisition, le prêteur capte l’amortissement et le crédit d’impôt de 30%. En échange, l’emprunteur accepte une mensualité actualisée égale à la moitié de la mensualité d’un contrat de location-acquisition. L’emprunteur reçoit toujours des revenus du SRECS du fait qu’il exploite toujours le système. La fin du terme est une différence clé dans les deux options de location. Pour le contrat de location simple, l’emprunteur dispose d’une option préétablie pour acquérir le système à l’échéance de 15% à 30% du coût initial du système. Dans l’exemple d’un système de 1 M $, l’option d’achat varie de 150 000 $ à 300 000 $ selon le prêteur et la durée (une option d’achat de location-acquisition serait plutôt de 30 000 $). À chaque contrat de location simple que nous facilitons, l’emprunteur a l’intention d’exercer son option d’achat.

L’aspect reporting financier d’un contrat de location simple est qu’il reste en dehors du bilan et est appliqué au compte de résultat comme une charge locative. C’est une caractéristique intéressante pour les emprunteurs qui ont des prêteurs préexistants qui ont imposé des clauses restrictives limitant l’ajout de dettes à long terme. Je vois cela des créanciers hypothécaires et des fournisseurs de marges de crédit.

Alors, la question évidente, quel programme est le meilleur? Cela dépend de qui vous êtes. C’est comme vous demander si vous préférez la plage ou les montagnes. D’après mon expérience, cela revient à savoir si l’emprunteur sait qu’il a l’appétit fiscal pour utiliser le crédit d’impôt et l’amortissement. Bon nombre de ces clients sont des personnes prospères, fortunées et bien rémunérées, qui remettent des centaines de milliers (voire des millions) de dollars à l’Oncle Sam. Ces clients doivent demander un contrat de location-acquisition. Les mensualités sont plus élevées qu’un contrat de location simple mais après avoir utilisé le crédit d’impôt et accéléré l’amortissement l’année 1, l’emprunteur sera massivement dans le vert du point de vue de la trésorerie. Ils ont également un rachat beaucoup plus petit (30 000 $ contre 300 000 $ sur un bail de 1 M $), donc il n’y a pas de rachat imminent 7 ans plus tard.

Ce client va également faire l’objet d’un examen plus attentif du taux et le taux implicite d’un contrat de location-acquisition est de plusieurs centaines de points de base plus agressif qu’un contrat de location simple. La raison en est que le prêteur ne court pas le risque de ne pas pouvoir monétiser les crédits ou le travail administratif supplémentaire consistant à les monétiser. Risque plus élevé = taux plus élevé.

En fin de compte, les deux produits ont de la valeur et, en raison du crédit d’impôt de 30% offert par notre gouvernement fédéral, il sera profitable de toute façon. Dans les deux cas, vous réduisez vos dépenses, augmentez la valeur de votre propriété et aidez l’environnement pendant que vous y êtes. Quel que soit le chemin pour passer au solaire, la destination en vaut la peine.

Programme de financement de projets solaires pour
Projets commerciaux de petite à moyenne taille

Structure de location-acquisition avec rachat de 1,00 $ à la fin du terme

      • Financement de projet pour l’énergie solaire de 150000 USD à 2500000 USD
      • Pas de mise de fonds de 7 à 25 ans
      • Les avantages fiscaux, y compris le CTI et l’amortissement, sont réclamés par l’emprunteur
      • Propriétés occupées par le propriétaire uniquement
      • Paiements progressifs au développeur payés par le prêteur!
      • Taux d’intérêt à partir de 3%
      • Processus de crédit rapide